Guia · revisado em 30 de setembro de 2026
Alugar ou comprar: a conta que ninguém faz
"Aluguel é dinheiro jogado fora" é a frase mais repetida do assunto, e ela pula uma conta: a entrada e a diferença de parcela, se fossem investidas, viram patrimônio também. A comparação honesta olha o que cada pessoa tem no fim do prazo — quem comprou e quem alugou e investiu. Abaixo, ela feita para um apartamento de R$ 500.000, em 10 anos.
R$ 5.063
por mês para comprar, no primeiro mês (parcela, seguros, manutenção)
R$ 2.500
de aluguel no primeiro mês, no mesmo apartamento
R$ 72.625
a mais de patrimônio para quem alugou e investiu, em 10 anos
As duas pessoas
Quem compra dá R$ 100.000 de entrada, financia o resto em 30 anos e paga R$ 5.063 por mês no começo. No fim de 10 anos, tem um imóvel que valeu R$ 814.447 (valorizando 5% ao ano) e ainda deve R$ 266.667 ao banco.
Quem aluga paga R$ 2.500 de aluguel (subindo 5% ao ano), investe a entrada que não deu e, todo mês, a diferença entre a parcela e o aluguel, a 10% ao ano. No fim, tem R$ 620.406 investidos.
Lado a lado, no fim de 10 anos
| Comprou | Alugou e investiu | |
|---|---|---|
| Imóvel | R$ 814.447 | — |
| Dívida que ainda resta | − R$ 266.667 | — |
| Investimentos | R$ 0 | R$ 620.406 |
| Patrimônio | R$ 547.781 | R$ 620.406 |
Nesse prazo e com essas premissas, comprar não chega a passar alugar. Com mais anos, valorização maior ou aluguel mais caro, a resposta muda.
O que decide a resposta
Não é o aluguel "jogado fora"; são quatro números, e a calculadora deixa todos à mão:
O aluguel em relação ao preço. Aluguel de 0,5% do valor por mês (o exemplo) favorece alugar; perto de 0,7%, comprar começa a compensar. É o número que mais varia de cidade para cidade.
Quanto o dinheiro rende fora do imóvel. Com juro alto, alugar e investir ganha folga; com juro baixo, o imóvel ganha.
Quanto o imóvel valoriza. É a premissa mais chutada e a que mais pesa. Bairro, cidade e ciclo do mercado mudam tudo; no exemplo usamos 5% ao ano.
O prazo. Comprar tem custos de entrada (ITBI, cartório, mudança) que só se diluem com o tempo. Quem vai ficar poucos anos quase sempre faz melhor alugando.
O que a conta não mede
Segurança de não precisar mudar, liberdade de mudar de cidade, reformar do seu jeito, a paz de quem não gosta de ver aluguel subir. Isso vale, e é seu. A conta serve para você decidir sabendo o preço de cada lado — não para decidir por você.